Deuda familiar: una de cada cuatro personas con crédito se atrasa en los pagos

vamos a los números. El crédito otorgado a personas físicas en la Argentina totalizó 101,9 billones de pesos en agosto, de acuerdo con el relevamiento mensual que llevan adelante la consultora EcoGo y la Universidad Austral. El stock de deuda creció 0,8 por ciento en términos reales respecto de julio y 3,9 por ciento frente al mismo mes del año anterior, aunque todavía se ubica por debajo del récord de diciembre de 2025, cuando había alcanzado 102,4 billones de pesos a precios constantes.

La deuda promedio por persona se ubica en torno de los 4,9 millones de pesos a nivel nacional, una cifra que esconde diferencias marcadas a lo largo del país. En el extremo más alto se sitúa Tierra del Fuego, con 8,6 millones de pesos por deudor, seguida por la Ciudad de Buenos Aires, con 7,2 millones, y por Neuquén y Santa Cruz, con 6,9 millones en cada caso. En el otro extremo aparecen Formosa, con 2,9 millones de pesos de deuda promedio, Santiago del Estero, con 3 millones, y Misiones y San Juan, con 3,3 millones cada una.

La mora, en máximos de la serie

La irregularidad en los pagos continuó deteriorándose. La mora por monto alcanzó el 18,4 por ciento del crédito total informado, con una suba mensual de 0,3 puntos porcentuales y un incremento interanual de 9,8 puntos. Se trata del vigésimo segundo mes consecutivo de aumento, una racha que refleja un deterioro sostenido de la capacidad de cumplimiento de los hogares. En paralelo, el 27 por ciento de las personas con deuda registraba al menos un saldo en mora, una proporción que creció 0,3 puntos en el mes y 8 puntos en la comparación interanual.

El informe distingue entre la mora total y la mora operativa, una categoría que excluye los créditos ya clasificados como irrecuperables. Esta última se ubicó en 10,6 por ciento de la cartera y mostró una leve mejora de 0,4 puntos respecto de julio. Los préstamos considerados irrecuperables representaron 7,8 por ciento del crédito total, lo que deja en evidencia que una parte relevante del stock ya no se compte en condiciones regulares de pago.

Las cifras por provincia y por tipo de entidad

• La Rioja lidera la irregularidad, con una mora del 26,2 por ciento del crédito otorgado.
• Santa Cruz y San Luis comparten el segundo puesto, con 24,2 por ciento, seguidas por Catamarca (23,4 por ciento) y San Juan (22,6 por ciento).
• La Pampa registra la mora más baja del país, con 9,6 por ciento; le siguen la Ciudad de Buenos Aires (12,5 por ciento), Entre Ríos (14,5 por ciento) y Córdoba (15,1 por ciento).
• Los proveedores no financieros de crédito, entre los que se cuentan las fintech, alcanzaron una mora de 31,7 por ciento, más del doble que el 16,1 por ciento del sistema financiero tradicional.
• Las fintech concentran 14,8 por ciento del crédito total, unos 15 billones de pesos, mientras que bancos y financieras tradicionales reúnen el 85,2 por ciento restante, equivalente a 86,8 billones.

Qué mirar en el próximo informe

El comportamiento de la mora operativa será la variable clave a seguir en el relevamiento de septiembre. Si esa serie, que mide los atrasos sobre créditos aún considerados recuperables, retoma la tendencia alcista luego de la mejora de agosto, podría confirmarse que el deterioro ya alcanzó a los segmentos más nuevos de la cartera, con impacto directo sobre las condiciones que bancos y fintech aplicarán en los próximos meses. La evolución del crédito real, en tanto, seguirá siendo el termómetro de fondo: si el stock mantiene su sendero de crecimiento moderado por debajo del pico de fines de 2025, el cuadro general seguirá dominado por la mora como principal señal de alerta.