Mora familiar en 12,81%: el crédito que se toma para llenar la heladera y se paga tarde

El indicador de mora de las familias en el sistema financiero argentino cerró agosto en 12,81%, apenas 0,13 puntos porcentuales por debajo del registro de julio pero instalado, desde hace meses, entre los niveles más altos de los últimos veinte años. La comparación interanual es la que mejor describe la profundidad del fenómeno: hace apenas un año, el mismo ratio se ubicaba en 6,6%, lo que implica un salto de 6,21 puntos en doce meses y configura una de las peores deterioros del comportamiento de pago de los hogares en las últimas décadas, en un escenario donde el crédito personal dejó de ser una herramienta de financiamiento para transformarse, en una proporción creciente de casos, en un mecanismo de subsistencia cotidiana.

Para las empresas, en paralelo, el índice de irregularidad se ubicó en 3,8% en agosto, con una suba de 0,18 puntos respecto de julio. El ratio total de mora del crédito al sector privado terminó el mes en 7,75%, prácticamente sin cambios frente al 7,73% de julio, lo que muestra que la fotografía agregada del sistema esconde una asimetría cada vez más marcada: las familias están pagando mucho peor que las compañías, y la distancia entre ambos indicadores se ensancha mes a mes en un contexto donde el costo político y social del ajuste recae, como siempre, sobre los mismos sectores.

El crédito que se pide para comer

La radiografía del destino de los préstamos arroja una postal que interpela de lleno el debate sobre la emergencia social. Un relevamiento de la Fundación Pensar, divulgado en las últimas semanas, precisa que el 26% de las personas que recurrieron a un crédito lo hizo principalmente para comprar alimentos, mientras que el 21% lo utilizó para gastos cotidianos del hogar, el 15% para pagar servicios, impuestos u otras obligaciones y el 14% para cancelar deudas previas, una cadena de pases que muestra hasta qué punto el endeudamiento se convirtió en la única válvula de financiamiento disponible para amplios sectores de la clase media y los trabajadores informales que no llegan a fin de mes con ingresos propios.

El cuadro se vuelve más áspero cuando se observa la distribución del atraso según nivel de ingreso: entre los hogares de menores recursos, la mora alcanza al 72%, un número que multiplica por 2,4 veces el 30% registrado entre los sectores de mayores ingresos y que refleja, con crudeza estadística, la cara más regresiva de un modelo económico donde el acceso al crédito opera, en los hechos, como un subsidio invertido: los más pobres se endeudan para sobrevivir y pagan más caro por hacerlo.

“Se tocó el pico de la mora y nosotros la vemos bajando. Este año no va a bajar sustancialmente. Va a bajar muy de a poco, y va a terminar en un número más alto del que empezó.”Fabián Kon, CEO del Grupo Galicia

El mostrador, donde se ve el problema

La traducción concreta de esas cifras se lee en los pasillos de los supermercados y las cadenas de electrodomésticos, donde la mora también escaló con fuerza en los últimos meses. Según un análisis de la consultora EcoGo sobre la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y estadísticas del INDEC, el 44,8% de los créditos otorgados por esos comercios se encontraba en situación irregular en agosto, casi el doble del 23,3% que se registraba en el mismo mes de 2025, un salto que las entidades atribuyen a la pérdida de poder adquisitivo de los salarios frente a la inflación acumulada y a la suba de las cuotas en pesos que se actualizan por índices atados a la inflación o por la variación del tipo de cambio.

Asesoramiento gratuito en San Telmo

• La Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires (UBA) realizará el martes un operativo de asesoramiento gratuito en barrios de la Ciudad de Buenos Aires.
• Los especialistas atenderán consultas sobre endeudamiento, morosidad y finanzas personales.
• El punto de encuentro será el Club Giuffra, ubicado en Perú 1243, barrio de San Telmo.

Las cifras difundidas en las últimas horas confirman, una vez más, que la factura del ajuste la están pagando los hogares, los pequeños consumidores y las familias que recurren al crédito no para comprar una heladera o un televisor sino, en una proporción alarmante, para llenar la heladera y pagar la luz, y la pregunta que queda abierta, mientras los bancos celebran ratios de irregularidad todavía tolerables y los supermercados describen el fenómeno como una anomalía coyuntural, es quién absorbe finalmente el costo de una mora que ya dejó de ser un indicador técnico para convertirse en un termómetro social: si lo asumen las entidades financieras vía mayor previsionamiento, si lo trasladan a las tasas que cobran a los buenos pagadores, si lo cargan los comercios en forma de menores ventas, o si lo termina pagando, como siempre, el bolsillo de los argentinos de a pie, que en agosto de 2025 volvió a batir un récord que nadie quería festejar.