Octubre suma una sexta baja seguida en el crédito a las familias mientras las ventas masivas siguen en rojo

Vamos a los números. Los préstamos que los hogares utilizan para financiar compras cotidianas registraron en octubre su sexta caída mensual consecutiva. Según datos de la consultora Equilibra, basados en información del Banco Central, el volumen de créditos al consumo se contrajo 1,1% en términos reales desestacionalizados durante el mes.

Una racha que no se interrumpe desde mayo

La serie no registró ningún mes positivo desde mayo. Las caídas fueron de 1,7% en mayo, 0,8% en junio, 1,2% en julio, 0,9% en agosto y 0,5% en septiembre. El último mes con variación positiva fue abril, cuando la serie subió apenas 0,1%.

El detalle por tipo de préstamo

• Tarjetas de crédito: la mayor retracción del mes, con una baja de 2,1% real mensual.
• Préstamos personales: descenso de 0,1%.
• Líneas con garantía real, impulsadas por los créditos hipotecarios: suba de 2,3%.
• Total de préstamos en pesos a las familias: cierre de octubre con una baja de 0,3%.

El crédito total al sector privado en pesos subió 2,0% en términos nominales en octubre, con un saldo de 111 billones de pesos. Descontada la inflación de octubre, estimada en 1,9%, la variación real fue de 0,1% mensual, con una caída interanual de 1,6%, según un análisis de First Capital Group.

Ventas y morosidad en el mismo período

El retroceso del financiamiento coincide con caídas en el consumo masivo. Según Scentia, las cantidades vendidas bajaron 1,2% interanual en septiembre, y el acumulado de los primeros nueve meses del año muestra un descenso de 2,7% frente al mismo período de 2023. Un relevamiento de NielsenIQ registró una caída más pronunciada: en el bimestre agosto-septiembre, las ventas retrocedieron 5,8% interanual.

En cuanto a la morosidad, la tasa de préstamos con atrasos de más de 90 días pasó de 12,81% en agosto a 12,20% en septiembre, según la consultora 1816 en base a la Central de Deudores del Banco Central. La mejora, sin embargo, se explicó por una reducción del saldo en mora, que cayó 4,1% real en el mes, y no por un aumento del crédito disponible. En paralelo, las refinanciaciones representaron 3,9% del crédito a las familias en septiembre, el nivel más alto de la serie.